NUPL: Net Unrealized Profit and Loss On-Chain İndikatörü
Net Unrealized Profit and Loss (NUPL), piyasa değeri ile gerçekleşen değer arasındaki farkın piyasa değerine bölünmesiyle hesaplanan bir metriktir. NUPL, Bitcoin ve diğer kripto varlık yatırımcılarının kar veya zarar durumunu göstermeyi amaçlar.
Net Gerçekleşmemiş Kar ve Zarar (NUPL), Piyasa Değeri ile Gerçekleşmiş Değer arasındaki farkı gösterir.
Nasıl Hesaplanır?
NUPL formülü, piyasa değeri ile gerçekleşmiş değer arasındaki farkın, piyasa değerine bölünmesini ifade eder.
Pozitif NUPL (> 0): Bu durumda, kar elde eden coinler veya yatırımcılar, zararda olanlardan daha fazladır. Pozitif bir NUPL, piyasa değerinin gerçekleşen değeri aştığını ve piyasada işlem gören değerin on-chain beklenen değerden yüksek olduğunu gösterebilir. Yüksek pozitif NUPL değerleri, piyasa değeri ile gerçekleşen değer arasındaki büyük fark nedeniyle daha fazla satış baskısı olduğunu gösterebilir.
Negatif NUPL (< 0): Bu durumda, zararda olan coinler veya yatırımcılar, kar elde edenlerden daha fazladır. Negatif bir NUPL, gerçekleşen değerin piyasa değerini aştığını ve piyasada işlem gören değerin on-chain beklenen değerden düşük olduğunu gösterir. Daha düşük negatif NUPL değerleri, gerçekleşen değer ile piyasa değeri arasındaki büyük fark nedeniyle daha yüksek alım motivasyonu olduğunu gösterebilir.
NUPL Trendleri
Artan trend: NUPL artıyorsa, bu daha fazla satış baskısı olduğunu gösterir. Daha fazla coin veya yatırımcı karlı bir bölgeye geçmekte ve karlarını realize etme motivasyonu artmaktadır, bu da satış baskısının artmasına neden olur. Aynı zamanda, piyasa değerinin gerçekleşen değeri aştığına işaret eder ve coinleri piyasada satmak karlı hale getirir.
Azalan trend: NUPL azalıyorsa, bu daha az satış baskısı olduğunu gösterir. Daha fazla coin veya yatırımcı zarar durumuna geçmekte ve zararları realize etme motivasyonu azalmaktadır, bu da satış baskısının azalmasına neden olur. Aynı zamanda, gerçekleşen değerin piyasa değerini aştığına işaret eder ve coinleri piyasada satmak daha az karlı hale getirir.
NUPL İçin Kritik Seviyeler
Yükseliş Döneminde:
0 seviyesi ve üzeri: NUPL “Capitulation (Biriktirme) döneminden çıkıp “Hope-Fear” bölgesine giriş yaptığı bölgedir. Kârdaki yatırımcı sayısı zararda olanlardan daha fazladır. Bu seviyenin üzerindeki her yeni bölge ilk aşamada direnç olarak çalışabilir.
0.25 - 0.50 seviye aralığı: NUPL “Optimism-Anxiety” alanına giriş yaptığı bölgedir. Bitcoin ağındaki kârlılık düzeyinin daha da arttığını gösterir. Geçmiş veriler incelendiğinde bu kârlılığın büyük bir satışla sonuçlanmadığı görülmektedir.
0.50-0.65 seviye aralığı: NUPL “Belief-Denial” alanına giriş yaptığı alandır. 0.50 seviyesi Bitcoin’in piyasa değerinin yarısının kârda olduğunu gösterir. Bu değerdeki artış artık satış baskısının da artacağı anlamına gelebilir.
0.65 seviyesi: Bitcoin ağındaki realize edilmemiş kâr oranının artmaya devam ettiği anlamına gelir. Bu seviye ve daha üstündeki değerler yatırımcılar açısından satış fırsatı olarak görülebilir.
0.75 seviyesi üzeri: NUPL “Euphoria-Greed” bölgesine giriş yaptığı alandır. Blockchain ağındaki Bitcoin’lerin çok büyük bir kısmı kârda ve yatırımcılar artık kâr realizasyonu yapmak isteyebilirler. Geçmiş veriler incelendiğinde 0.75 ve üzeri seviyelerin boğa piyasasının zirvesi olarak çalıştığı ve bu değerlerden sonra fiyatta düşüş dönemimin başlayabileceği görülüyor.
Düşüş Döneminde:
0.75 seviyesi ve altı: NUPL “Euphoria-Greed” bölgesinden çıktığı alandır. Yatırımcıların kâr realizasyonu yaptığı anlamına gelir. Geçmiş veriler incelendiğinde kısa vadede bu bölgenin tekrar ziyareti pek olası olmayabilir ve yeni bir düşüş dönemi başlamış olabilir.0.50 seviyesinin ilk aşamada destek olarak çalışması mümkün.
0.50 seviyesi: Bitcoin ağındaki kârlılık durumu düşmeye devam ediyor. Şu an piyasa değerinin yarısı kârda. Bu seviye önemli bir destek olarak çalışıp yeni yükselişler görülebilir. 0.50 seviyesinin kaybı Bitcoin fiyatındaki düşüşün de devam edeceği anlamına gelebilir.
0.25 seviyesi: NUPL “Optimism-Anxiety” alanına giriş yaptığı bölgedir. Bitcoin ağındaki kârlılık düzeyi azalmaya devam ediyor. Bu seviye önemli bir destek olarak çalışıp yükselişler görülebilir. Bu bölgenin kaybı hodl edilen Bitcoin’lerdeki zarar durumunun da artması olarak yorumlanabilir.
0 seviyesi ve altı: Bitcoin ağında zarardaki Bitcoin (veya yatırımcı) sayısı kârda olanlardan artık daha fazla. Geçmiş veriler incelendiğinde bu bölgenin çok güçlü bir alım fırsatı anlamına geldiği ve uzun vadede yatırımcıların büyük kazançlar elde ettiği gözlemlenebilir.
NUPL Kritik Seviyeler
Yukarıda bulunan Glassnode grafik görselinde 0 kritik seviyesi ve altı kırmızı alan, 0 ile 0.25 seviyesi arası turuncu alan, 0.25 ile 0.50 seviyesi arası sarı alan, 0.50 ile 0.75 arası yeşil alan, 0.75 seviyesi ve üzeri ise mavi alan olarak belirlenmiştir.
NUPL Örnek LONG Alım ve Satım Noktaları
Yukarıda bulunan Glassnode grafik görselinde NUPL, kırmızı alanda olduğu bölge için alım fırsatı olarak değerlendirilebilir. NUPL değerinin yeşil alanda olduğu bölge için ise satış fırsatı olarak değerlendirilebilir.
NUPL İndikatörü Nasıl Kullanılır?
Geçmişte, Bitcoin piyasasında NUPL değeri 0.7 veya daha yüksek olduğunda genellikle piyasa zirvesine yaklaşıldığı görülmüştür. Yatırımcılar için, NUPL değeri 0.7'nin üzerine çıktığında piyasaya dikkatli yaklaşmak mantıklı olabilir.
Benzer şekilde, NUPL değeri -0.2 veya daha düşük olduğunda genellikle piyasa dip noktasına yaklaşıldığı görülmüştür. Yatırımcılar için, bu Bitcoin alımı adına bir fırsat olabilir.
NUPL, yatırımcıların kar durumunu anlamak ve potansiyel piyasa zirvelerini ve dip noktalarını belirlemek için kullanışlı bir araç olabilir. Bununla birlikte, kapsamlı bir piyasa değerlendirmesi için NUPL'yi diğer analiz teknikleri ve göstergelerle birlikte değerlendirmek önemlidir.
Traderlands üzerinde NUPL Kullanımı
1. NUPL Değerinin -0.10 Değerinin Üstüne Çıkması Durumu
NUPL -0,10 eşik değerini kırdığı durumlar
Traderlands Strateji Tasarımcısındaki Uygulanışı
İndikatörler listesinden "NUPL" indikatörünü seçerek strateji tasarlamaya başlayabilirsiniz. Örnek olarak hazırlanmış strateji aşağıdaki görselde yer almaktadır. NUPL indikatörünü kendinize uygun şekilde, araştırmalarınız doğrultusunda tasarlayarak kullanabilirsiniz.
Giriş Algoritması kısmına ekleyebileceğiniz kurallar
Trade Settings kısmına ekleyebileceğiniz ayarlar
NUPL indikatörünün -0,1 değerini yukarı yönlü kırdığında alım yaptıran ve çeşitli Kâr Al ve Takip Eden Stop değerleri ile satış yaptıran kurallar bu şekilde belirlenebilir.
Backtest Sonucu
1 yıllık BTC paritesi için backtest sonucu
2. NUPL İndikatörü ile Hesaplanmış EMA ile Özel Bir Strateji
Giriş Algoritması kısmına ekleyebileceğiniz kurallar
Trade Settings kısmına ekleyebileceğiniz ayarlar
NUPL EMA (20)’nin saatlik değerinin, EMA (50)’nin günlük değerini yukarı yönlü kırdığı ve çeşitli Kâr Al ve Takip Eden Stop değerleri ile satış yaptıran kurallar bu şekilde belirlenebilir.
Backtest Sonucu
UYARI: Görsellerdeki giriş ve çıkış stratejileri, indikatörleri anlatmak için eğitim amaçlı hazırlanmıştır. Herhangi bir kar garantisi vaad etmez.
Algoritmik Trading stratejisi tasarlarken genellikle birden fazla indikatör birbirine bağlanarak bir kural grubu oluşturulur.
