STH (Short Term Holder) - NUPL İndikatörü
Short Term Holder - Net Unrealized Profit and Loss (STH - NUPL), klasik NUPL’den farklı olarak 155 günden daha az zamandır hodl edilen Bitcoin’lerin piyasa değeri ile gerçekleşen değer arasındaki farkın piyasa değerine bölünmesiyle hesaplanan bir metriktir. Kısa vadeli yatırımcıların davranışlarını değerlendiren bir net gerçekleşmemiş kâr/zarar indikatörüdür.
Nasıl Hesaplanır?
STH - NUPL formülü, piyasa değeri ile gerçekleşmiş değer arasındaki farkın, piyasa değerine bölünmesini ifade eder.
Pozitif STH-NUPL (> 0): Bu durumda, kar elde eden coinler veya yatırımcılar, zararda olanlardan daha fazladır. Pozitif bir NUPL, piyasa değerinin gerçekleşen değeri aştığını ve piyasada işlem gören değerin on-chain beklenen değerden yüksek olduğunu gösterebilir. Yüksek pozitif NUPL değerleri, piyasa değeri ile gerçekleşen değer arasındaki büyük fark nedeniyle daha fazla satış baskısı olduğunu gösterebilir.
Negatif STH-NUPL (< 0): Bu durumda, zararda olan coinler veya yatırımcılar, kâr elde edenlerden daha fazladır. Negatif bir NUPL, gerçekleşen değerin piyasa değerini aştığını ve piyasada işlem gören değerin on-chain beklenen değerden düşük olduğunu gösterir. Daha düşük negatif NUPL değerleri, gerçekleşen değer ile piyasa değeri arasındaki büyük fark nedeniyle daha yüksek alım motivasyonu olduğunu gösterebilir.
STH - NUPL Trendleri
Artan trend: STH - NUPL artıyorsa, bu daha fazla satış baskısı olduğunu gösterir. Daha fazla coin veya yatırımcı kârlı bir bölgeye geçmekte ve kârlarını realize etme motivasyonu artmaktadır, bu da satış baskısının artmasına neden olur. Aynı zamanda, piyasa değerinin gerçekleşen değeri aştığına işaret eder ve coinleri piyasada satmak kârlı hale getirir.
Azalan trend: STH - NUPL azalıyorsa, bu daha az satış baskısı olduğunu gösterir. Daha fazla coin veya yatırımcı zarar durumuna geçmekte ve zararları realize etme motivasyonu azalmaktadır, bu da satış baskısının azalmasına neden olur. Aynı zamanda, gerçekleşen değerin piyasa değerini aştığına işaret eder ve coinleri piyasada satmak daha az kârlı hale getirir.
STH - NUPL İçin Kritik Seviyeler
Yükseliş Döneminde:
0 seviyesi ve üzeri: NUPL “Capitulation (Biriktirme) döneminden çıkıp “Hope-Fear” bölgesine giriş yaptığı bölgedir. Kârdaki yatırımcı sayısı zararda olanlardan daha fazladır. Bu seviyenin üzerindeki her yeni bölge ilk aşamada direnç olarak çalışabilir.
0.25 - 0.50 seviye aralığı: NUPL “Optimism-Anxiety” alanına giriş yaptığı bölgedir. Bitcoin ağındaki kârlılık düzeyinin daha da arttığını gösterir. Geçmiş veriler incelendiğinde bu kârlılığın büyük bir satışla sonuçlanmadığı görülmektedir.
0.50-0.75 seviye aralığı: NUPL “Belief-Denial” alanına giriş yaptığı alandır. 0.50 seviyesi Bitcoin’in piyasa değerinin yarısının kârda olduğunu gösterir. Bu değerdeki artış artık satış baskısının da artacağı anlamına gelebilir.
0.75 seviyesi üzeri: NUPL “Euphoria-Greed” bölgesine giriş yaptığı alandır. Blockchain ağındaki Bitcoin’lerin çok büyük bir kısmı kârda ve yatırımcılar artık kâr realizasyonu yapmak isteyebilirler. Geçmiş veriler incelendiğinde 0.75 ve üzeri seviyelerin boğa piyasasının zirvesi olarak çalıştığı ve bu değerlerden sonra fiyatta düşüş dönemimin başlayabileceği görülüyor.
Düşüş Döneminde:
0.75 seviyesi ve altı: NUPL “Euphoria-Greed” bölgesinden çıktığı alandır. Yatırımcıların kâr realizasyonu yaptığı anlamına gelir. Geçmiş veriler incelendiğinde kısa vadede bu bölgenin tekrar ziyareti pek olası olmayabilir ve yeni bir düşüş dönemi başlamış olabilir.0.50 seviyesinin ilk aşamada destek olarak çalışması mümkün.
0.50 seviyesi: Bitcoin ağındaki kârlılık durumu düşmeye devam ediyor. Şu an piyasa değerinin yarısı kârda. Bu seviye önemli bir destek olarak çalışıp yeni yükselişler görülebilir. 0.50 seviyesinin kaybı Bitcoin fiyatındaki düşüşün de devam edeceği anlamına gelebilir.
0.25 seviyesi: NUPL “Optimism-Anxiety” alanına giriş yaptığı bölgedir. Bitcoin ağındaki kârlılık düzeyi azalmaya devam ediyor. Bu seviye önemli bir destek olarak çalışıp yükselişler görülebilir. Bu bölgenin kaybı hodl edilen Bitcoin’lerdeki zarar durumunun da artması olarak yorumlanabilir.
0 seviyesi ve altı: Bitcoin ağında zarardaki Bitcoin (veya yatırımcı) sayısı kârda olanlardan artık daha fazla. Geçmiş veriler incelendiğinde bu bölgenin çok güçlü bir alım fırsatı anlamına geldiği ve uzun vadede yatırımcıların büyük kazançlar elde ettiği gözlemlenebilir.
STH - NUPL Kritik Seviyeler
Yukarıda bulunan Glassnode grafik görselinde 0 kritik seviyesi ve altı kırmızı alan, 0 ile 0.25 seviyesi arası turuncu alan, 0.25 ile 0.50 seviyesi arası sarı alan, 0.50 ile 0.75 arası yeşil alan, 0.75 seviyesi ve üzeri ise mavi alan olarak belirlenmiştir fakat bu indikatör için henüz 0.75 seviyesi geçilmemiştir.
STH - NUPL Örnek LONG Alım ve Satım Noktaları
Yukarıda bulunan Glassnode grafik görselinde STH - NUPL, kırmızı alanda olduğu bölge için alım fırsatı olarak değerlendirilebilir. NUPL değerinin yeşil alanda olduğu bölge için ise satış fırsatı olarak değerlendirilebilir.
Traderlands üzerinde STH - NUPL Kullanımı
İndikatörler listesinden "STH-NUPL" indikatörünü seçerek strateji tasarlamaya başlayabilirsiniz. Örnek olarak hazırlanmış strateji aşağıdaki görselde yer almaktadır. STH-NUPL indikatörünü kendinize uygun şekilde, araştırmalarınız doğrultusunda tasarlayarak kullanabilirsiniz.
1. STH - NUPL Değerinin 0.05 Değerinin Üstüne Çıkması Durumu
Traderlands Strateji Tasarımcısındaki Uygulanışı
Giriş Algoritması kısmına ekleyebileceğiniz kurallar
Trade Settings kısmına ekleyebileceğiniz ayarlar
STH - NUPL indikatörünün 0,05 değerini yukarı yönlü kırdığında alım işlemi ve çeşitli Kâr Al ve Takip Eden Stop değerleri ile satış işlemi yapılması amacıyla tasarlanmış kurallar bu şekilde belirlenebilir.
Backtest Sonucu
1 yıllık BTC paritesi için backtest sonucu
2. STH - NUPL İndikatörü ile Daha Kompleks Strateji Örneği
Giriş Algoritması kısmına ekleyebileceğiniz kurallar
STH - NUPL ile hesaplanan EMA (20) değerinin EMA (50) üzerinde olduğu ve Stochastic RSI’ın yukarı yönlü kesiştiği durumlarda alış yapması için tasarlanan kural grupları yukarıdaki gibi örnek olarak verilmiştir.
Trade Settings kısmına ekleyebileceğiniz ayarlar
Çeşitli Kâr Al ve Takip Eden Stop değerleri ile satış yaptıran kurallar bu şekilde belirlenebilir.
Backtest Sonucu
1 yıllık BTC paritesi için backtest sonucu
UYARI: Görsellerdeki giriş ve çıkış stratejileri, indikatörleri anlatmak için eğitim amaçlı hazırlanmıştır. Herhangi bir kâr garantisi vaad etmez.
Algoritmik Trading stratejisi tasarlarken genellikle birden fazla indikatör birbirine bağlanarak bir kural grubu oluşturulur.
